Sebelum memilih sumber, usahawan mesti tahu mengapa dan untuk apa dana diperlukan. Keperluan pembiayaan menjelaskan tujuan penggunaan wang dalam perniagaan.
Perbelanjaan modal
Perbelanjaan modal ialah dana untuk membeli aset tetap yang digunakan dalam jangka panjang, seperti bangunan, mesin, kenderaan dan peralatan. Aset ini mahal dan biasanya memerlukan pembiayaan jangka panjang.
Modal kerja
Modal kerja ialah dana untuk membiayai operasi harian, seperti membeli stok, membayar gaji, menjelaskan bil elektrik dan sewa. Tanpa modal kerja yang mencukupi, perniagaan yang untung pun boleh menghadapi masalah aliran tunai.
Keperluan lain
- Pengembangan — membuka cawangan baharu atau menambah kapasiti pengeluaran.
- Penyelidikan dan pembangunan — mencipta produk baharu.
- Kecemasan — simpanan sebagai perlindungan terhadap keadaan tidak dijangka.
Contoh
Sebuah kilang kek menggunakan RM120,000 untuk membeli oven perindustrian (perbelanjaan modal) dan RM15,000 sebulan untuk membeli tepung, gula dan membayar pekerja (modal kerja).
Konsep
Perbelanjaan modal bersifat jangka panjang dan sekali sekala; modal kerja bersifat jangka pendek dan berulang. Perniagaan perlu memadankan tempoh pembiayaan dengan tempoh keperluan.
Keperluan jangka pendek dan jangka panjang
Keperluan pembiayaan juga boleh dibahagikan mengikut tempoh. Keperluan jangka pendek ialah keperluan yang perlu dilangsaikan dalam masa setahun, seperti membeli stok bermusim atau membayar bil tertunggak. Ia biasanya dibiayai dengan sumber jangka pendek seperti overdraf atau kredit dagangan. Keperluan jangka panjang pula melibatkan pelaburan yang memberi pulangan dalam tempoh bertahun-tahun, seperti membeli bangunan atau mesin berat. Keperluan ini sesuai dibiayai dengan pinjaman berjangka atau modal ekuiti. Prinsip pemadanan penting: keperluan jangka panjang tidak sepatutnya dibiayai dengan sumber jangka pendek, kerana ini boleh menyebabkan tekanan bayaran balik yang berat. Dengan memadankan tempoh pembiayaan dan tempoh keperluan, perniagaan dapat mengekalkan kedudukan kewangan yang stabil.
Mengenal pasti keperluan dengan tepat membantu usahawan meminjam jumlah yang betul — tidak terlebih sehingga membazir faedah, dan tidak terkurang sehingga operasi terganggu.