Mengapa Menganalisis Penyata Kewangan?
Nisbah perakaunan membantu pemilik, pelabur dan bank menilai prestasi dan kedudukan sesebuah perniagaan lalu membuat keputusan. Nisbah dikelaskan kepada tiga kumpulan: keberuntungan, kecairan dan kecekapan.
Konsep
Margin untung kasar = (Untung kasar ÷ Jualan) × 100. Margin untung bersih = (Untung bersih ÷ Jualan) × 100. Nisbah semasa = Aset semasa : Liabiliti semasa.
Nisbah Utama
- Margin untung kasar — menunjukkan untung kasar bagi setiap RM100 jualan.
- Margin untung bersih — untung bersih bagi setiap RM100 jualan; mengambil kira belanja.
- Nisbah semasa — keupayaan membayar hutang jangka pendek; lazimnya sihat sekitar 2:1.
- Nisbah ujian asid = (Aset semasa − Inventori) : Liabiliti semasa.
- Kadar pusing ganti inventori = Kos jualan ÷ Inventori purata.
Contoh Berangka
Contoh
Jualan RM100,000; kos jualan RM60,000; untung kasar RM40,000; untung bersih RM15,000. Aset semasa RM30,000 (termasuk inventori RM10,000); liabiliti semasa RM15,000.
Margin untung kasar = 40,000/100,000 × 100 = 40%.
Margin untung bersih = 15,000/100,000 × 100 = 15%.
Nisbah semasa = 30,000:15,000 = 2:1.
Nisbah ujian asid = (30,000−10,000):15,000 = 1.33:1.
Nisbah Kecekapan dan Tafsiran
Nisbah kecekapan menilai sejauh mana perniagaan menguruskan aset dan hutangnya. Tempoh kutipan penghutang menunjukkan purata bilangan hari pelanggan mengambil masa untuk membayar, manakala tempoh bayaran pemiutang menunjukkan berapa lama perniagaan mengambil masa membayar pembekal. Kadar pusing ganti inventori yang tinggi bermakna stok bergerak cepat dan modal tidak terikat pada barang yang tidak terjual.
Semasa mentafsir, margin untung yang jatuh berbanding tahun lepas mungkin menunjukkan kos naik atau harga jualan turun; nisbah semasa yang terlalu tinggi pula mungkin bermakna terlalu banyak tunai atau stok tidak digunakan dengan cekap. Pengurus menggunakan tafsiran ini untuk membuat keputusan seperti mengawal belanja, melaraskan harga atau menambah baik kutipan hutang.
Ingat
Satu nisbah bermakna apabila dibandingkan — dengan tahun lepas, perniagaan lain, atau purata industri. Angka tunggal sahaja tidak memadai untuk membuat keputusan.